Введение в финансовые кризис. Разразится ли новый глобальный экономический кризис и каковы будут его последствия
Многие эксперты сравнивают нынешний экономический кризис с кризисом 2008-2009 годов: с тем справились, справимся и с этим. Но не все так просто. "Если говорить экономически, то в 2008 году американцам удалось заставить мир купить свой кризис. А вот в этом году мир уже не в состоянии купить кризис США", — сказал сайт экономист Саид Гафуров.
"В третьей мировой войне говорят не пушки, а финансы"
— Саид, ч ем нынешний кризис отличается от других недавних?
— Главное, что нынешний кризис нельзя исправить без войны, и это очень плохо. Методы, которые использовались для ликвидации кризиса 2008 года, сейчас просто не работают. Их не хватает. Это относится не только к западным странам, но и к нам.
Еще в прошлом году ответственные работники Центробанка и министерства финансов говорили, что не боимся кризиса, потому что у нас наработан опыт в 2008-2009 годах, инструменты готовы, апробированы, отработаны, осталось только пустить их в дело. Нет, не получилось, потому что ситуация совершенно иная.
Если говорить экономически, то в 2008 году американцам удалось заставить мир купить свой кризис. А вот в этом году весь мир уже не тянет — не в состоянии купить кризис Америки. Хотя США чуть-чуть начали выползать, но это выползание идет только для верхней трети населения, в то время как наиболее бедная треть населения скатываются все в большую и большую нищету.
За этим стоит еще более глубокая причина, которая связана с Китаем. В 2002 году на очередном съезде Коммунистической партии была поставлена задача к 2020 году повысить уровень благосостояния населения и потребления в четыре раза.
Китайцы — примерно четверть населения планеты. Если четверть населения планеты повышает свое потребление в четыре раза, соответственно, повышается потребление всех мировых ресурсов, а добыча этих ресурсов в мире не растет такими темпами. Следовательно, если китайцы будут потреблять больше, то кому-то будет оставаться меньше.
Этот кризис отражает очень глубинную политэкономическую реальность. И мы, к сожалению, знаем, что самый простой выход, который хозяева жизни обычно применяют, когда не справляются с кризисом, — это война. Есть такая старая пословица, очень циничная, что война повышает кредит. Мы видим, что американцы это не раз пробовали применять, но последние войны им уже не помогают.
— Но наиболее яркое проявление кризиса — обвал фондового рынка Китая.
— Не такой большой он был. Перед этим за год он вырос на 150 процентов, потом за три недели упал на треть. Так что — все равно больше, чем был. Китайцам фондовый рынок вообще не очень интересен. Они его ограничивают всячески, не пускают на него. У них есть Гонконг, где своя экономическая система, своя фондовая биржа. И шанхайская биржа, где все очень ограничено. Она не влияет на основные производственные отрасли. Они формально там числятся, но это ни к чему не обязывает.
У них оборот фондового рынка — меньше трети ВВП, хотя во всем мире он гораздо больше. Фондовый рынок там есть, потому что так положено. Ведь цель фондового рынка — собрать, саккумулировать средства и направить их в производство. Согласно циничной брокерской пословице: мелкий инвестор всегда неправ. То есть собрали все деньги, пустили их в экономику, а потом устроили обвал.
На экономику биржи вообще практически не влияют. У нас там может быть влияние, потому что у нас под залог акций можно получить кредит в Европе и США. Система такая, что дают кредиты в рамках такой централизованной системы.
В Китае — государственные банки. Первый частный банк только в этом году открылся, он совсем мелкий, предназначен для кредитования розничной торговли. В Гонконге — да, там система другая и биржа — сильная. А в самом Китае есть гораздо более серьезные проблемы с реальным сектором. Пока они начали бороться правоохранительными методами, но на самом деле все понимают, что так проблемы не решить. Сейчас очень важно, какую линию выберет Си Цзиньпин.
— Уже больше половины оборота нефтяного рынка — это торговля бумажными фьючерсами, а цены на бирже на нефть фактически определяются на двух маленьких площадках в Техасе и Роттердаме несколькими большими игроками, которые сидят, прежде всего, на сборе заявок. Реальные месторождения нефти Brent уже фактически исчерпали себя. И в общем-то, большие банки, владеющие информацией, правят балом, то есть даже не нефтяные гиганты Shell или Exxon, это — банки типа JP Morgan, и наши, в том числе, которые торгуют.
Все наши попытки, не только наши — иранцы, венесуэльцы, саудовцы пытались создать у себя альтернативные площадки — успеха не имеют. В Индии что-то торгуют, но по факту не удаются именно из-за наличия огромного спекулятивного капитала. То есть американцы печатают больше долларов, чем нужно, и поэтому они создают эту подушку, которую мы создать не можем. Биржи работают на фьючерсах и прочих деривативах, есть опционы — много всякой воды, которая далека от реальности.
Однако есть и реальный сектор. Расширение добычи нефти идет, сейчас старинная теория предельной полезности работает, новая нефть становится все более и более дорогой. Добывать нефть становится тяжело. Новые технологии как раз принадлежат американцам и европейцам, в то время как сама добыча в очень большой степени ушла к национальным компаниям.
Самую дешевую нефть добывают арабы, а дорогую — американцы. Они начали закрывать свои проекты по сланцевой нефти — нерентабельно. Убыточны уже несколько больших компаний. Если они банкротятся, то обанкротятся и банкиры, которые им выдали кредиты.
Это уже сильный удар по мировой финансовой системе. Потому что сейчас реально получается, что плохо финансам США — плохо всем. И они опять пытаются свои убытки продать миру. Но и так уже большой кризис в Европе, всем и без того тяжело…
— Падение мировых цен на нефть — естественный процесс, и такого антироссийского заговора тут нет?
— Ну, естественно… Хотя заговор есть, но он не масштабный, и не чтобы уничтожить Россию, а чтобы заработать очень большие деньги на переделе собственности. Мы для них — мелковаты. Кроме того, есть очень мутная, совершенно непонятная история, что в очень непрозрачном нефтяном бизнесе самая закрытая часть даже технически — это бензоколонки. И основную настоящую живую прибыль нефтяники получают именно там.
— Не является майданная революция следствием стремления американцев продать свои долги, выкарабкаться за счет Европы и России?
— В очень большой степени является. Но здесь вопрос в том, что и Европа в этой ситуации играла. Да, американцы, конечно, ее поддерживали, но не совсем правильно было бы думать, что американцы ее инициировали. Нажали кнопку украинские олигархи, которые сочли, что выборы скоро, Янукович может поставить своего кандидата, который победит, а Азаров уже полегонечку начал выводить Украину из кризиса.
Конечно, они ездили в Вашингтон согласовывать, и им дали добро. Потом наступил тот момент, когда координирующую роль стал играть Вашингтон. Они согласовывали с американцами и получали поддержку, но непосредственно координирующую роль американцы стали играть позже, а на первом этапе европейцы координировали. Это потом европейцы обнаружили, что они оказались заложниками и вынуждены брать на себя все издержки, платить за украинский кризис. А все выгоды достаются американцам.
Но надо заметить, что те люди, которые в Европе принимают решения, это же какая-то закрытая совершенно чудовищная, малокомпетентная каста. Ее никто не выбирает. Они сами себя назначают. Или их из стран туда сбагривают. От Туска поляки избавились, потому что он бы вообще на дно всех отправил. И его назначили председателем Европейского совета просто потому, что он ненавидит Россию. Одного этого фактора достаточно. А компетентность уже никакой роли не играет.
Конечно, Майдан и последующие события — это попытка заставить мир купить американский кризис. Но дело в том, что они могут печатать очень много денег, пока у них самая сильная армия в мире, они могут печатать, и не очень бояться.
— Насколько европейцы понимают, что попали на Украине, а раньше также повелись на арабские революции?
— Сейчас-то они очень сильно жалеют, что повелись. Но немцы вообще ничего не могут. Германия — оккупированная страна. Официально со времен 1945 года они находятся в статусе оккупированной страны. Мы помним, что когда Меркель четко возразила американцам, ее сразу вызвали на ковер и одернули. Когда она вернулась из Вашингтона — уже говорила прямо противоположное.
Теперь у них начинается очень большая трагедия. А сначала, конечно, они повелись, рассчитывая на серьезные бенефиты в нефтяной сфере в Ливии и других странах. Не получилось. Они уничтожили режим, но ничего хорошего не получили. Берлускони сначала очень долго возражал, говорил, что мы не будем вмешиваться, но потом сказал: нет, будем бороться, Каддафи — плохой, мы его будем свергать. Когда уже все кончилось, он сказал, что очень жалеет, что это сделал.
Говорят, страны Персидского залива договорились с ведущими европейскими странами, что они закрывают их бюджетный дефицит, то есть они выкупают государственные долговые бумаги. Для Англии и Франции это было сделано, а Берлускони пообещали, но не выкупили. И Берлускони говорил, что меня предали. Ну вот, теперь за кошмар, в который превратилась Ливия и другие ближневосточные страны, приходит расплата.
— Ведь Ливия выполняла еще одну важную функцию — была миграционным рубежом для беженцев из Африки.
— Да, но там еще есть Алжир, Марокко, Тунис, где тоже неспокойно. Важный момент, что когда в стране нет режима, то в дело включается серьезная мафия самая разная, включая исламистскую и итальянскую мафию. Также сейчас люди бегут из Сирии в Турцию и дальше в Европу.
Существует сеть, которая обеспечивает проезд. Людям говорят: езжай вот на такую-то остановку, бери билет не до Стамбула, до какого-нибудь маленького порта, там — такой-то телефон и так далее. Все это организовано.
— Есть данные, что это оплачивают и организуют также американцы.
— Ну, может быть, конечно, может быть.
— Можно ли сказать, что в мире уже идет Т ретья мировая война, только она не пушками, а финансами?
— Мне на эту тему вспоминается доклад Сталина на XVII съезде ВКПб в 1938 году. Он говорил, что уже началась Вторая мировая война, хотя до масштабных военных действий было еще далеко, Советский Союз еще пробовал политику сдерживания агрессора. Но уже шла испанская война, и Япония в 1937 году начала против Китая большую войну. Италия напала на Абиссинию, еще что-то было.
Фактически уже началась война за передел мира. Сталин говорил, что это еще не горячая война, еще ее можно остановить, он взывал к Англии и Франции: давайте объединимся против Гитлера.
И вот я боюсь, что мы сейчас — в очень похожей ситуации. Пока идут локальные войны, как эфиопская война 1936 года или японо-китайская война. Но все более и более обостряются противоречия.
Самое главное, что однополярный мир, который хотели создать американцы, не справляется просто. Он не может обеспечить безопасный мир человечеству. То есть, дело даже не в том, что однополярный мир само по себе плохо и несправедливо, и не в том, что американцы не те люди.
Просто оказалось, что это очень неустойчивая система, которая неизбежно все ближе и ближе нас толкает к глобальной войне, к массовой крови.
На протяжении почти двухвекового периода становления и развития мирового индустриального общества в экономике многих стран происходили кризисы, во время которых наблюдался нарастающий спад производства, скопление нереализованных товаров на рынке, падение цен, крушение системы взаимных расчетов, крах банковских систем, разорение промышленных и торговых фирм, резкий скачок безработицы.
В специальной литературе экономический кризис характеризуется как нарушение равновесия между спросом и предложением на товары и услуги.
Кризисы сопровождают всю историю человеческого общества. Вначале они проявлялись как кризисы недопроизводства сельскохозяйственной продукции, с середины XIX века - как нарушение равновесия между промышленным производством и платёжеспособным спросом.
Экономические кризисы до XX века ограничивались пределами одной, двух или трех стран, затем стали приобретать международный характер. Несмотря на то, что в последние десятилетия мировым сообществом созданы механизмы по предотвращению мировых кризисов (укрепление государственного регулирования хозяйственных процессов, создание международных финансовых организаций, проведение мониторинга и др), как свидетельствует история мировых экономических катаклизмов, ни точно предсказать, ни тем более избежать их не возможно. В Евразии и Америке на протяжении почти двух веков экономические кризисы случались около 20 раз.
Первый мировой экономический кризис , который нанес удар народному хозяйству и общественной жизни одновременно США, Германии, Англии и Франции произошел в 1857 году . Кризис начался в США. Причиной послужили массовые банкротства железнодорожных компаний и обвал рынка акций. Коллапс на фондовом рынке спровоцировал кризис американской банковской системы. В том же году кризис перекинулся на Англию, а затем на всю Европу. Волна биржевых волнений прокатилась даже по Латинской Америке. В период кризиса производство чугуна в США сократилось на 20%, потребление хлопка на 27%. В Великобритании больше всего пострадало судостроение, где объём производства упал на 26%. В Германии на 25% сократилось потребление чугуна; во Франции ‑ на 13% выплавка чугуна и на столько же потребление хлопка; в России выплавка чугуна упала на 17%, выпуск хлопчатобумажных тканей - на 14%.
Очередной мировой экономический кризис начался в 1873 году с Австрии и Германии. Кризис 1873 года рассматривается как крупный международный финансовый кризис. Предпосылкой для кризиса был кредитный подъем в Латинской Америке, подпитываемый из Англии, и спекулятивный подъем на рынке недвижимости в Германии и Австрии. Австро-германский подъем закончился крахом фондового рынка в Вене в мае. Фондовые рынки в Цюрихе и Амстердаме также обвалились. В США банковская паника началась после сильного падения акций на Нью-Йоркской фондовой бирже и банкротства главного финансиста и президента Объединенной Тихоокеанской железной дороги Джей Кука. Из Германии в Америку кризис перекинулся из-за отказа германских банков пролонгировать кредиты. Так как американская и европейская экономика впали в фазу рецессии (спад производства), экспорт стран Латинской Америки резко сократился, что привело к падению доходов государственных бюджетов. Это был самый продолжительный в истории капитализма кризис: он завершился в 1878 году.
В 1914 году произошел международный финансовый кризис, вызванный началом Первой мировой войны. Причина ‑ тотальная распродажа бумаг иностранных эмитентов правительствами США, Великобритании, Франции и Германии для финансирования военных действий. Этот кризис, в отличие от других, не распространялся из центра на периферию, а начался практически одновременно в нескольких странах после того, как воюющие стороны стали ликвидировать иностранные активы. Это привело к краху на всех рынках, как товарных, так и денежных. Банковская паника в США, Великобритании и некоторых других странах была смягчена своевременными интервенциями центральных банков.
Следующий мировой экономический кризис, связанный с послевоенной дефляцией (повышение покупательной способности национальной валюты) и рецессией (спад производства), произошел 1920-1922 годах. Явление было связано с банковскими и валютными кризисами в Дании, Италии, Финляндии, Голландии, Норвегии, США и Великобритании.
1929-1933 годы - время Великой депрессии
24 октября 1929 года (Черный Четверг) на Нью-Йоркской фондовой бирже произошло резкое снижение акций, ознаменовавшее начало крупнейшего в истории мирового экономического кризиса. Стоимость ценных бумаг упала на 60‑70%, резко снизилась деловая активность, был отменен золотой стандарт для основных мировых валют. После Первой мировой войны экономика США развивалась динамично, миллионы держателей акций увеличивали свои капиталы, быстрыми темпами рос потребительский спрос. И все в одночасье рухнуло. Самые солидные акции: Американской компании телефонов и телеграфа, Всеобщей электрической компании и Всеобщей компании двигателей - потеряли в течение недели до двухсот пунктов. К концу месяца держатели акций лишились свыше 15 млрд. долларов. К концу 1929 года падение курсов ценных бумаг достигло фантастической суммы в 40 млрд. долларов. Закрывались фирмы и заводы, лопались банки, миллионы безработных бродили в поисках работы. Кризис бушевал до 1933 года, а его последствия ощущались до конца 30-х годов.
Промышленное производство во время этого кризиса сократилось в США на 46%, в Великобритании на 24%, в Германии на 41%, во Франции на 32%. Курсы акций промышленных компаний упали в США на 87%, в Великобритании на 48%, в Германии на 64%, во Франции на 60%. Колоссальных размеров достигла безработица. По официальным данным, в 1933 году в 32 развитых странах насчитывалось 30 млн. безработных, в том числе в США 14 млн.
Первый послевоенный мировой экономический кризис начался в конце 1957 года и продолжался до середины 1958 года. Он охватил США, Великобританию, Канаду, Бельгию, Нидерланды и некоторые другие капиталистические страны. Производство промышленной продукции в развитых капиталистических странах снизилось на 4%. Армия безработных достигла почти 10 млн. человек.
Экономические кризис, начавшийся в США в конце 1973 года по широте охвата стран, продолжительности, глубине и разрушительной силе значительно превзошёл мировой экономический кризис 1957-1958 годов и по ряду характеристик приблизился к кризису 1929-1933 годов. За период кризиса в США промышленное производство сократилось на 13%, в Японии на 20%, в ФРГ на 22%, в Великобритании на 10%, во Франции на 13%, в Италии на 14%. Курсы акций только за год - с декабря 1973 по декабрь 1974 - упали в США на 33%, в Японии на 17%, в ФРГ на 10%, в Великобритании на 56%, во Франции на 33%, в Италии на 28%. Число банкротств в 1974 году по сравнению с 1973 годом выросло в США на 6%, в Японии на 42%, в ФРГ на 40%, в Великобритании на 47%, во Франции на 27%. К середине 1975 года число полностью безработных в развитых капиталистических странах достигло 15 млн. человек. Кроме того, более 10 млн. были переведены на неполную рабочую неделю или временно уволены с предприятий. Повсеместно произошло падение реальных доходов трудящихся.
В 1973 году произошел также первый энергетический кризис, который начался с подачи стран - членов ОПЕК, снизивших объемы добычи нефти. Таким образом добытчики черного золота пытались поднять стоимость нефти на мировом рынке. 16 октября 1973 года цена барреля нефти поднялась на 67% - с $3 до $5. В 1974 году стоимость нефти достигла $12.
Черный понедельник 1987 года . 19 октября 1987 года американский фондовый индекс Dow Jones Industrial обвалился на 22,6%. Вслед за американским рынком рухнули рынки Австралии, Канады, Гонконга. Возможная причина кризиса: отток инвесторов с рынков после сильного снижения капитализации нескольких крупных компаний.
В 1994‑1995 годах произошел Мексиканский кризис
В конце 1980-х годов мексиканское правительство проводило политику привлечения инвестиций в страну. В частности, чиновники открыли фондовую биржу, вывели на площадку большинство мексиканских госкомпаний. В 1989‑1994 годах в Мексику хлынул поток иностранного капитала. Первое проявление кризиса ‑ бегство капитала из Мексики: иностранцы стали опасаться экономического кризиса в стране. В 1995 году из страны было уведено $10 млрд. Начался кризис банковской системы.
В 1997 году ‑ Азиатский кризис
Самое масштабное падение азиатского фондового рынка со времен Второй мировой войны. Кризис - следствие ухода иностранных инвесторов из стран Юго-Восточной Азии. Причина - девальвация национальных валют региона и высокий уровень дефицита платежного баланса стран ЮВА. По подсчетам экономистов, азиатский кризис снизил мировой ВВП на $2 трлн.
В 1998 году ‑ Российский кризис
Один из самых тяжелых экономических кризисов в истории России. Причины дефолта: огромный государственный долг России, низкие мировые цены на сырье (Россия ‑ крупный поставщик нефти и газа на мировой рынок) и пирамида государственных краткосрочных облигаций, по которым правительство РФ не смогло расплатиться в срок. Курс рубля по отношению к доллару в августе 1998 года ‑ январе 1999 года упал в 3 раза ‑ c 6 руб. за доллар до 21 руб. за доллар.
Начало очередного мощного экономического кризиса специалисты прогнозировали к 2007‑2008 годам. В Америке предсказывалось разорение нефтяных рынков, в Евразии ‑ полное поражение доллара.
Материал подготовлен на основе информации РИА Новости и открытых источников
Мировая капиталистическая система до сих пор не может выбраться из самого тяжёлого кризиса за свою историю. Начавшись с ипотечных потрясений в США, он разросся на весь мир, сильно ударив по экономикам всех без исключения стран. Классики марксизма отмечали неизбежность кризисных явлений в рамках капиталистической формации. Говорили они и о том, что противоречия капитализма со временем будут лишь нарастать как снежный ком, раз от раза усугубляя последствия экономических потрясений.
Доказательства как первого, так и второго утверждения сегодня очевидны и лежат на поверхности. Причины, породившие кризис, сформировались ещё в докризисные времена и, что характерно, никуда не делись и сегодня. Все они неразрывно связаны с фундаментальным устройством мировой валютно-финансовой системы, сложившейся по большей части на Бреттон-Вудской конференции в США в 1944 году.
Попытаемся выделить эти причины, вызвавшие если не коллапс, то, как минимум, тяжелейшие потрясения мировой капиталистической системы.
Причина 1. Гипертрофированное развитие финансового сектора
Одна из глубинных проблем современной мировой экономики заключается в том, что его валютно-финансовый сектор носит гипертрофированный характер.
В современных условиях финансовая система развивается по собственным законам и уже во многом оторвался от исходной материальной базы. Причиной тому стала появившаяся в связи с возросшей международной миграцией капитала возможность получать на ней спекулятивный заработок благодаря развитию средств коммуникации. По оценкам экспертов, ежедневные операции на мировых валютных, кредитных и финансовых рынках в 50 раз превышают по стоимости сделки в мировой торговле товарами. Это явление вносило и продолжает вносить глубокие дисбалансы в мировую экономику.
Так, зарубежные пассивы (задолженности) национальных банков с 1996 г. по 2011 г. увеличились более чем в 4 раза - с 7,5 до 29,4 трлн. долл. (см. рис. 1).
Рисунок 1: Динамика изменения объёмов зарубежных пассивов национальных банков (трлн. долл. США)
Источник: www.bis.org
Еще более быстрыми темпами развивается международный рынок облигаций (долговых ценных бумаг). За период с 1996 г. по 2011 г. объем международных облигаций увеличился почти в 12 раз - с 2,5 до 29,7 трлн. долл. (см. рис. 2).
Рисунок 2: Динамика изменения объёмов международного рынка облигаций (трлн. долл. США)
Источник: www.bis.org
Если соотнести объемы мирового рынка облигаций с объемом номинального мирового ВВП, можно обнаружить, что значение этого показателя выросло с 8,2% в 1996 г. до 42,5% в 2011 г. (см. рис. 3).
Рисунок 3: Соотношение международного рынка облигаций к мировому номинальному ВВП (%)
Рассчитано по данным www.bis.org и www.worldbank.org
Причина 2. Искажение рынка деривативов
Деривативами называются финансовые инструменты – «предварительные договоры», которые представляют собой соглашение между двумя сторонами, по которому они принимают на себя обязательство или приобретают право продать или купить определённый товар в установленный срок по заранее согласованной цене. Целью покупки дериватива является не получение самого товара, а страхование от ценовых или валютных рисков на случай непредсказуемого изменения цены. Однако на практике торговля деривативами сильно оторвалась от торговли реальными товарами и осуществляется ради получения спекулятивной прибыли от изменения цены базового товара.
В декабре 2011 г. номинальный объем обращающихся на мировом рынке деривативов вырос до 673 трлн. долл. (табл. 1).
Таблица 1. Номинальный объем обращающихся на мировом рынке деривативов (трлн. долл. США)
| дек.07 | дек.08 | дек.09 | дек.10 | дек.11 | дек.12 |
| 597 | 569 | 600 | 605 | 673 | 712 |
Источник: www.bis.org
Стоимость деривативов на мировом рынке превысила объем мирового ВВП как минимум в десять раз. В США объем деривативов превышает ВВП более чем в 15 раз. На конец 2012 г. объем рынка деривативов США был равен 310 трлн. долл., тогда как ВВП в 2012 г. составлял 15,9 трлн долл., госдолг - 16,8 трлн долл. Во время кризиса деривативы порождают «эффект домино»: рушится один инструмент, и за ним следом падают другие.
Причина 3. Системно значимые финансовые институты
Последний мировой финансовый кризис наглядно продемонстрировал, что ещё одно слабое место капитализма кроется в деятельности крупных финансовых институтов: «слишком крупных, чтобы обанкротиться» (Too Big To Fail (TBTF)). Такие институты настолько велики и взаимоувязаны, что их банкротство становится гибельным для экономики. В связи с этим их поддержка является необходимой для государства в случае финансовых потрясений.
Для банковского сектора на протяжении последних десятилетий была характерна тенденция постоянного роста, что наглядно иллюстрирует описанную Марксом закономерность стремления капитала к централизации. Так, в США 15 лет назад активы 6 крупнейших банков составляли всего 17% ВВП, а сейчас - около 63%. Активы 10 крупнейших банковских институтов возросли с 24% от общего объема активов в начале 1990-х гг. и 44% в 2000 г. до 58% в 2010 г.
На практике такая ситуация приводит к тому, что банкротство одного из участников рынка в дальнейшем будет иметь тяжёлые негативные последствия для прочих участников по причине сильной взаимосвязанности всех игроков.
В ходе нынешнего кризиса власти всех стран приняли решение спасать крупные банки для того, чтобы не допустить дальнейшего ухудшения состояния финансовой системы. Однако на деле такие меры позволили банкам вести себя совершенно безответственно и покупать любые активы. Если они принесут прибыль - банк повысит свою долю на рынке, если приведут к убыткам - банк будет спасен властями.
Причина 4. Разрастание долгового кризиса
Опасность разрастания долгового кризиса - еще одна существенная угроза мировой валютно-финансовой системы капитализма. Высокая степень угрозы сопряжена с тем, что долговые проблемы поразили крупнейшие экономики мира - ЕС, США, Японию.
В случае с Европейским союзом разрастание долгового кризиса ставит под угрозу не только целостность этого крупнейшего интеграционного блока, но и судьбу евро - второй по значимости мировой валюты.
Роль ЕС в мировой экономике очень велика. Евросоюз занимает 2-е место в мире по размеру ВВП (15,63 трлн. долл. США в 2012 г., по паритету покупательной способности) , 1-е место - по объемам экспорта (2,17 трлн. долл. США в 2012 г.), 2-е место - по уровню импорта (2,39 трлн. долл. США в 2012 г.) Суммарный госдолг ЕС - более 16 трлн. долл. США (на 2012 г.).
Кризис суверенного (государственного) долга в ряде европейских стран в 2010 г. сильнее всего ударил по странам ЕС с более слабой экономикой, так называемым странам PIGS (Португалия, Ирландия, Греция и Испания). Позже с такими проблемами столкнулась Италия с госдолгом в 120% ВВП в 2010 г., Бельгия - 100% ВВП в 2010 г. В различной степени кризис затронул почти все страны ЕС.
Причиной кризиса в ЕС стала совокупность нескольких факторов, к которым можно отнести: глобализацию финансового рынка; относительную легкость доступа к кредитам в 2002-2007 гг., в результате чего было выдано их большое количество с высоким риском; дефицит торгового баланса ряда стран (превышение импорта над экспортом); разросшиеся пузыри (торговля по ценам, существенно превышающим справедливые) на рынке недвижимости; снижение темпов экономического роста, начиная с 2008 г., и последующий экономический спад; неэффективное регулирование объемов государственных расходов и доходов; оказание масштабной государственной помощи банкам.
Возможный долговой кризис в США - явление, которое поставит под угрозу обвала всю мировую экономику. Имея колоссальный государственный долг - 16,8 трлн. долл., который превышает ВВП страны (15, 94 трлн долл. в 2012 г.), США избегают технического дефолта повышением уровня его «потолка». Поскольку долги этой страны номинированы в долларах, США имеют возможность погашать проценты по своим облигациям, расширяя эмиссию своей валюты.
Массовая эмиссия (выпуск в обращение новых денег) естественным образом приведет к падению покупательной способности доллара США. В случае если когда-либо будет технический дефолт США, и он приведет к резкому обесценению доллара, это позволит Америке фактически списать значительную часть своего госдолга. Это неизбежно повлечёт за собой колоссальный удар по экономикам всех стран мира, держащих свои валютные резервы в долларах.
Еще одной страной, испытывающей серьезные долговые проблемы, является Япония. Госдолг этой страны достиг суммы в 12 трлн. долл. и более чем в два раза превышает ее ВВП. Это наихудший показатель в семерке промышленно развитых стран мира. Учитывая роль экономики страны в мире, углубление и разрастание долгового кризиса Японии станет серьезной проблемой для всего мира. Объем ВВП Японии на 2011 г. составил 4,7 трлн. долл. - это 5-я по величине экономика мира. Страна занимает 5-е место в мире и по объемам экспорта и импорта: 788 млрд. долл. и 808,4 млрд. долл., соответственно.
Причина 5. Нестабильность курсов ведущих мировых валют
Нестабильность курсов ключевых мировых валют является еще одной существенной и трудноразрешимой проблемой современной валютно-финансовой системы.
На представленных ниже рис. 4 и 5 проиллюстрирована динамика изменения индекса эффективного обменного курса доллара США и евро в течение 10 лет.
Рисунок 4: Динамика изменения эффективного курса доллара США (210=100)
Источник: www.bis.org
Рисунок 5: Динамика изменения эффективного курса евро (210=100)
Источник: www.bis.org
Как видно, динамика изменения индекса эффективного курса как доллара США, так и евро демонстрирует весьма высокий уровень нестабильности. Столь значительные изменения курсов ведущих мировых валют подрывают их функцию как меры стоимости.
Существует еще одна причина нестабильности валютных курсов. В эпоху ВТО, когда страны лишены возможности в полной мере использовать тарифные и таможенные барьеры, важным оружием в борьбе за рынки становятся манипуляции с курсами национальных валют. Основная цель таких манипуляций - поддержать отечественного производителя и стимулировать таким образом экспорт
Подводя итог, ещё раз отметим, что перечисленные причины кризис мирового капитализма и его валютно-финансовой системы во многом вырастают из неразрешимых противоречий этой общественно-экономической формации. Их устранение будет означать изменение ряда основополагающих принципов, целей, закономерностей, стимулов и ценностей капитализма. Пойдут ли на такие перемены те, кто сегодня является выгодоприобретателем этой системы? Вряд ли. Ведь за годы кризиса количество долларовых миллионеров в мире выросло на 14%, а суммарный объём их капиталов увеличился на 32%. За то же время армия безработных достигла уровня в 300 млн. человек (треть из них – молодёжь). Капиталисты будут до последнего сохранять незыблемыми основы систем, стремиться к концентрации капитала, лелеять «священное право частной собственности», навязывать трудящимся ценности потребления, индивидуализм.
Другие материалы по теме:
61 комментарий
Соглагольник 09.08.2013 10:16
«Производственные отношения, совокупность материальных экономических отношений между людьми в процессе общественного производства и движения общественного продукта от производства до потребления.
… Производственно-экономические отношения, или, как их обычно называют, Производственные отношения, отличаются от производственно-технических тем, что они выражают отношения людей через их отношения к средствам производства, т. е. отношения собственности.»
БСЭ
«Золотой паритет (от лат. paritas - равенство, равноценность), 1) зафиксированное законом страны весовое содержание чистого золота в национальной денежной единице; 2) соотношение двух денежных единиц, исчисленное на основе их золотого содержания, зафиксированного законом.»
БСЭ
«Рынок, сфера товарного обмена. С точки зрения территориальных границ рынка и его масштабов различают местный Рынок (сфера товарн. обмена), национальный (внутренний) и мировой (внешний). Рынок (сфера товарн. обмена) выступает господствующей и определяющей формой связи товаропроизводителей на основе общественного разделения труда.
… Рынок (сфера товарн. обмена) осуществляется на базе мировых цен, отличающихся от уровня цен в отдельных странах.»
БСЭ
.
Длинновато, но, кажется, исчерпывающе. Золотой паритет, на основе которого формируются мировые цены, напрямую связан именно с рыночными отношениями. При этом, оба этих понятия равноценны и никак не несут в себе элемент вторичности по отношению друг к другу. Они возникают одномоментно и друг без друга существовать просто не могут. Рынок без экономического эквивалента (золотого паритета) уже не рынок, а простой товарообмен.
.
Что же касается тех оскорбительного толка выпадов со стороны поистине истерической харизмы моего оппонента, то в этом плане я совершенно спокоен. И этим меня не возьмёшь. В процессе своей производственной деятельности я видывал такое… Не приведи, как говорится, господь каждому. Зато закалка.
А все эти нервные выпады говорят лишь о неуверенности в собственных силах и о слабости собственных позиций. А ещё, это показатель общего уровня культуры и степени воспитанности данного индивидуума.
кот Леопольд 09.08.2013 12:44
Я конечно выразился очень неудачно, выразив свое убеждение в неприемлемой форме безапелляционного утверждения, за что приношу свои извинения, но уж очень наболело. Но неправильным свое утверждение насчет денег не считаю. И не вижу опровержения ему.
Хочу продолжить. Деньги, как мы выяснили, с марксистской точки зрения и, с чем все мы, я думаю, согласны — всеобщая форма стоимости. Но давайте тогда разберемся и с марксистским взглядом на саму стоимость — что она есть такое и почему вообще возникло это понятие?
По Марксу СТОИМОСТЬ — это затраты всех физических и умственных сил производителя того или иного продукта в течение необходимого для его производства рабочего времени(часы. дни, недели и т.д),конечно же, общественно-необходимого времени.Эти затраты, это р а б о ч е е время, как говорил Маркс, кристализуются в созданном работником предмете, составляя и его стоимость, поскольку он предназначен не для собственного потребления, а для о б м е н а, т.е. поскольку этот предмет становиться т о в а р о м. То есть любой, произведенный человеческим трудом предмет, удовлетворяющий какую-либо потребность в нем других людей, становиться не только полезной вещью, но и вещью определенной стоимости, которую и получить то можно только отдав взамен нечто такой же стоимости, деньги, например, в определнном их количестве.
кот Леопольд 10.08.2013 07:00
Теперь конкретно по кризису капитализма и его причинах. Основной причиной любой ОЭФ, в том числе и капитализма, является НЕВОЗМОЖНОСТЬ дальнейшего р а з в и т и я ПРОИЗВОДИТЕЛЬНЫХ СИЛ при данных ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ОТНОШЕНИЯХ. Проявлений же наступающего и наступившего кризиса может быть масса и во всех сферах общественной жизни, это все мы прекрасно видим и ощущаем на собственном опыте.
Это ОБЩЕЕ понимание общего общественно-хозяйственного кризиса. Но нам в настоящее время нужно понимание именно к о н к р е т н о г о механизма БЛОКИРОВКИ развития Пр.сил существующими Пр. отношениями. Как это конкретно происходит.
кот Леопольд 10.08.2013 08:02
Для этого, на мой взгляд, нужно отчетливо представлять себе и что такое Пр. силы, и что такое производственные отношения вообще и конкретно для данного периода общественной жизни.
Хочу отметить, что эти, вроде бы общеизвестные и стало быть банальные вещи, их взаимопроникновение и взаимодействие, т.е. их д и а л е к т и к а, однако, в действительности, мало кому понятны, и именно поэтому, до сих пор, кризисное рассогласование этих о с н о в н ы х факторов общественной жизни, именно факторов производственной деятельности людей, НЕпреодолено.
Василий-1 12.08.2013 17:28
Когда мы говорим о кризисах мирового капитализма, то должны прежде всего хорошенько разобраться в экономических процессах как на микроуровне (внутри капстраны), так и макроуровне (между капстранами). Мы знаем, что каждый индивидуальный капитал производственного приложения функционирует на принципе собственного кругообращения вокруг точки приложения (плата за постоянный капитал, само производство, продажа блага как товара). Здесь последняя операция возможна только при условии кругообращения совокупного капитала даной конкретной страны.В то же время совокупный капитал конкретной страны осуществляет кругообращение вокруг оси его приложения — общественного потребления посредством рынка обмена благ на деньги. Только живые деньги на обратном пути движения совокупного капитала (подобно обратной ветви гигантского конвейера) уже в денежной форме способны питать индивидуальные капиталы на выходе их товаров с производства. Одним словом, внутренняя экономика каждой более менее развитой капстраны имеет сложный механизм внутренних экономических взаимоотношений. Именно эти взаимосвязи и заставляют внутреннюю экономику совершенствоваться в сторону обобществления производства. По описанному принципу исторически развивался капитализм в отдельных странах и свои внутренние взаимозависимости начал переносить на отношения между капстранами.Нынешние экономические взаимоотношения капстран намного сложнее, скажем, ступени «крупной промышленности». И эта сложность вызвана функционированием мощнейших транснациональных корпораций (ТНК), технологические потоки которых могут многократно пересекать границы многих «независимых» стран и нести с собою не только средства производства, но и их стоимости. Спрашивается, как в этих новых условиях определить внешнюю экономику отдельной капстраны? Да никак, уже сложилось мировое капхозяйство, которое функционирует над отдельными странами. А если учитывать, что где голова ТНК (штаб), там и точка приложения его финансовой деятельности, то можно вполне осмыслить уже совсем новый порядок зависимости капстран. Поскольку США имеют основной состав ТНК, то её внутренняя экономика для мира становится непонятной — якобы живет в долг. Нет, в ней — новая форма эксплуатации всего мира. Поэтому представление о кризисах мировой капэкономики — это мерки буржуазного мирового ссобщества, они субъективны. По этому пути оценивать состояние мировой экономики и её кризисные фазы не есть объективный фактор. Здесь требуется другой подход — подход с позиции следующей общественно-экономической формаци — коммунистической. А здесь требуется учить матчасть уже по-новому.
кот Леопольд 13.08.2013 06:31
Я рад, что встретил понимание того, что: «требуется другой подход — подход с позиции следующей ОЭФ, коммунистической». Но боюсь наткнуться вновь на такого же комментатора, как Евгений; один его комментарий, на мой взгляд, был хорош, и он вообразил после этого, что он Дока во всем и везде, но не знает даже такой элементарной вещи, что товарное производство может быть, и было сначала п р о с т ы м прежде чем превратиться в капиталистически-товарное. У меня нет желания дискутировать во имя самоутверждения, есть только во имя ИСТИНЫ.
Василий-1 14.08.2013 17:05
Леопольду!
А Вы выскажитесь, от этого ничего не потеряете, а вот повод для дальнейшего размышления представится. Ведь вопрос далеко не рядовой.
Рафик Кулиев 02.12.2014 10:01
Уже самый факт публикаций подобных статей доказывает, что этот сайт принадлежит охранке.
гена 07.07.2016 00:45
Надувные дули
—
Мы в стране наводим глянец-
Стыдно будет падать в грязь
Едет к нам американец
Наводить мосты и связь.
Все мы серые, как мыши,
Без прогресса без идей
И хотим хоть малой ниши
В царстве избранных людей.
Что Толстой нам, Достоевский,
Менделеев, Пастернак
Их забыть есть повод веский —
Колбасы же нет никак.
Под дождем из инвестиций
Расцветет наш верный путь.
Все хотят быть за границей,
А не дома спину гнуть,
Но мы с ужасом взглянули —
Тем, что он собой привез
Надувные были дули
И обидно нам до слез
За развеянные мифы
За сплошную в прессе ложь.
Коммунальные тарифы
Организм приводят в дрожь
Dedicated server 23.04.2017 17:04
Множество состояний исчезло, множество уменьшилось наполовину, множество семей, прежде зажиточных, сейчас находится в крайней нужде, множество рабочих сидит без работы». Среди причин и факторов, приводящих к экономическим кризисам, особое место занимают психологические факторы, так как поведение субъектов экономической деятельности может оказаться «спусковым крючком» для кризиса.
дух 16.05.2018 15:27
ТАК ГОВОРИТ ГОСПОДЬ.., — ВО — ИСТИНУ ЗАКОНОДАТЕЛЬ И СУДЬЯ, — ЖИВЫХ И МЁРТВЫХ..!
«Один закон да будет и для природного жителя и для пришельца,
поселившегося между вами. Один суд должен быть у вас, как для
пришельца, так и для туземца ибо Я Господь, Бог ваш»..!
(Священный.., - КАНОН, - Лев.24:22.., Исх.12:49).
НО, ЕСЛИ ТЫ.., - ВОСТАЛ ПРОТИВ БОГА И ПРОВОЗГЛАСИЛ СЕБЯ,
«ЦИВИЛИЗОВАННЫМ».., «СВЕТСКИМ - (САТАНИНСКИМ, - НЕ
ПРИЗНАЮЩИМ, - БОЖИИ ЗАКОНЫ И СУДЫ …),ГОСУДАРСТВОМ » ,
(ибо сатана.., - лжец и человекоубийца - Иоан.8,44.., первым
Поставил под сомнение, - истинность слова
Божия..,»подлинно ли сказал Бог».., -
Бытие.3, 1…)
ЭТО.., - ВОВСЕ НЕ ЗНАЧИТ, ЧТО БОЖИИ ЗАКОНЫ И СУДЫ, -
УТРАТИЛИ ВЛАСТЬ НАД МИРОМ..!
ЭТО ЗНАЧИТ, ЧТО, (ТЫ, — ОБРЁЛ ПРОКЛЯТИЕ.., - ВТОРОЗАКОНИЕ..,
28, 15 - 68.., И …), У ТЕБЯ, - ВПЕРЕДИ.., - БОЛЬШИЕ
ПРОБЛЕМЫ..!
ТАК ГОВОРИТ ГОСПОДЬ..!
А ПОТОМУ.., - ТАК ГОВОРИТ ГОСПОДЬ..!
Если ты, (вопреки Господу…), в угоду человеку, (ища
своего…), - скажешь пришельцу..,» живи.., - в земле моей, -
выстрой храм богу своим и поклоняйся ему, и живи в мире со
И пришелец.., - сделает по слову твоему, (выстроет.., -
храм богу своему, во славу себе…), и будет поклонятся богу
своим и будет плодиться и размножаться и размножиться и
усилится и скажет тебе..,» это моя земля.., - дарованная мне
богом моим, - здесь святыня моя - могилы отцов моих » ..!
И будет пришелец.., - притеснять тебя и будет гнать тебя за -
то, - что ты, не слушал Господа Бога твоего — (во - истину.., — ЗАКОНОДАТЕЛЯ и СУДЬЮ, - живых и мёртвых…),
и позволил пришельцу, - выстроить храм богу своему — (в земле, — которую дал тебе, Господь Бог твой…)!
ТАК ГОВОРИТ ГОСПОДЬ..!
Да не будет у вас.., - как у неверных и язычников - (как в
порабощенной, - жидофашистами России…), богопротивных, -
самосудов, где царит лицемерие и всякое беззаконие, - и
сатанинский закон.., » БЫЛ БЫ ЧЕЛОВЕК, СТАТЬЯ НАЙДЁТСЯ»..!
Но.., - «Изберите себе, - мужей мудрых, разумных и
испытанных.., говорит Господь..!!
И вот повеление судьям вашим.., говорит Господь:
выслушивайте братьев ваших и судите справедливо, как брата с
братом, так и пришельца его;
не различайте лиц на суде, как малого, так и великого
выслушивайте: не бойтесь лица человеческого, ибо суд - дело
(Втор.1:13-18).
ТАК ГОВОРИТ ГОСПОДЬ.., - БОГ — (НЕНАВИДЕЩИЙ БЕЗЗАКОНИЕ…)!
«ПЕРЕД ТАКИМИ СУДОМ.., - КАК ПРЕД БОГОМ, - ВСЕ РОВНЫ, ЦАРЬ
И СЛУГА БОГАЧ И БЕДНЯК»..!
«Горе тем, которые постановляют несправедливые законы и пишут
жестокие решения,
чтобы устранить бедных от правосудия и похитить права у
малосильных из народа, чтобы вдов сделать добычею своею
и ограбить сирот.
И что вы будете делать в день посещения, когда придет гибель
издалека?
К кому прибегнете за помощью? И где оставите богатство
Что ты будешь делать.., - когда истощится, - сила
твоя, к кому взовёшь, - когда будешь во власти палача..!?
Горе тому.., - кто насаждает, -
самосуды..!
Он, сам.., - станет жертвой, - самосуда..!
ВО — ИСТИНУ ЗАКОНОДАТЕЛЬ И СУДЬЯ, — ЖИВЫХ И МЁРТВЫХ..!
